Minh An
SeABank: Bị HOSE nhắc nhở vì chậm công bố báo cáo tài chính, lợi nhuận khủng nhưng rủi ro nợ xấu tăng cao
Nhìn sâu vào các con số trong BCTC quý 2/2025, có thể thấy ẩn sau vẻ ngoài hào nhoáng đó là những rủi ro tiềm tàng, đặc biệt là nợ xấu và dự phòng rủi ro. Liệu SeABank đang đi trên "dây thép" để đạt được lợi nhuận?
Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank, mã chứng khoán: SSB) vừa bị Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) nhắc nhở vì chậm công bố báo cáo tài chính (BCTC) bán niên 2025 đã được soát xét.
Trước đó, theo thông tin từ SeABank, ngân hàng đã xin tạm hoãn công bố BCTC soát xét 6 tháng đầu năm 2025 do "lý do khách quan, bất khả kháng thay đổi đơn vị kiểm toán". SeABank dự kiến sẽ công bố báo cáo này không muộn hơn ngày 5/9/2025.
Theo quy định tại Thông tư 96/2020/TT-BTC, các công ty niêm yết là công ty mẹ phải công bố BCTC bán niên đã được soát xét trong vòng 60 ngày kể từ ngày kết thúc 6 tháng đầu năm tài chính. Việc chậm trễ này có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư vào tính minh bạch của doanh nghiệp.
Theo bức tranh kinh doanh 6 tháng đầu năm 2025 chưa soát xét, Seabank ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng vọt gần gấp đôi so với cùng kỳ. Tuy nhiên, nhìn sâu vào các con số, có thể thấy ẩn sau vẻ ngoài hào nhoáng đó là những rủi ro tiềm tàng, đặc biệt là nợ xấu và dự phòng rủi ro. Liệu SeABank đang đi trên "dây thép" để đạt được lợi nhuận?
1. Dấu hỏi về chất lượng lợi nhuận
SeABank ghi nhận lợi nhuận trước thuế lên đến 5.856,236 tỷ đồng , tăng trưởng 80% so với 6 tháng đầu năm 2024. Tuy nhiên, thu nhập lãi thuần, nguồn thu cốt lõi của một ngân hàng, lại giảm nhẹ. Sự tăng trưởng lợi nhuận đột biến này đến từ đâu?
Báo cáo cho thấy thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần tăng đột biến từ 839 triệu đồng cùng kỳ năm trước lên 2.614,862 tỷ đồng. Cụ thể, SeABank đã thu về khoản lợi nhuận lớn từ việc chuyển nhượng 100% phần vốn góp tại Công ty Tài chính TNHH MTV Bưu Điện cho AEON Financial Service Co., Ltd. Đây là khoản thu nhập bất thường, không phải từ hoạt động kinh doanh cốt lõi. Nếu không có khoản thu này, lợi nhuận của SeABank sẽ giảm mạnh.
2. Dư nợ tăng, nợ xấu cũng tăng
Dù tổng dư nợ cho vay khách hàng tăng 5,3% lên 220.570,565 tỷ đồng, chất lượng nợ có dấu hiệu đi xuống. Tổng nợ xấu (từ Nhóm 3 đến Nhóm 5) tăng từ 3.061,403 tỷ đồng cuối năm 2024 lên 4.033,313 tỷ đồng, chiếm 1,83% tổng dư nợ cho vay.
Đáng chú ý, nợ có khả năng mất vốn (Nhóm 5) tăng gần 9% từ 3.061,403 tỷ đồng lên 3.337,668 tỷ đồng. Con số này cho thấy khả năng thu hồi các khoản nợ này rất thấp. Mặc dù SeABank đã tăng trích lập dự phòng cụ thể lên 547,056 tỷ đồng trong kỳ, nhưng con số đó vẫn chưa đủ để bù đắp cho tổng nợ xấu ngày càng lớn. Việc này đặt ra câu hỏi về chiến lược quản lý rủi ro tín dụng của ngân hàng.
3. Sức khỏe tài chính tiềm ẩn rủi ro
Bên cạnh nợ xấu, cơ cấu huy động vốn của SeABank cũng tiềm ẩn rủi ro. Trong khi tiền gửi khách hàng giảm nhẹ, tiền gửi của các tổ chức tín dụng khác lại tăng vọt từ 85.303,651 tỷ đồng lên 127.173,329 tỷ đồng. Đây là nguồn vốn có tính biến động cao, dễ bị rút ra khi thị trường biến động, gây áp lực lên thanh khoản của ngân hàng.
Việc lợi nhuận chủ yếu dựa vào các khoản thu bất thường, trong khi rủi ro nợ xấu và biến động nguồn vốn tăng cao, cho thấy sự tăng trưởng của SeABank chưa thực sự bền vững. Câu hỏi đặt ra là, khi không còn các khoản thu đột biến, liệu ngân hàng có thể duy trì được đà tăng trưởng và xử lý hiệu quả các khoản nợ xấu đang phình to?